租赁业务

 

       融资租赁 是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即:出租人根 据承租人所要求的规格、型号、性能等条 件购入设备租赁给承租人,合同期内 设备所有权属于出租人,承租人只拥有使用权,合同期满付清租金后,承租人有 权按残值购入设备,拥有设备的所有权。

在目前全球经济疲软、投资无热点、消费无热点的情况下,吸引社会 闲散资金流向融资租赁引导的行业,正当其时。在国外,为了利用 融资租赁引导民间投资,国家出一 部分资金另加一系列优惠政策(其中最有 特点的政策就是投资抵免所得税),借助融资 租赁这个杠杆,用政府投 资撬动民间投资,放大政府投资。

 

融资租赁的优势

 

1、对企业的好处

(1)拓宽融资渠道、操作快捷

融资租赁通过“融物”方式实现“融资”目的。对于企业 而言则提供了一条新的融资途径,拓宽了企业融资渠道。银行贷款 的特点是门槛较高、审查严格、程序较长、手续较繁、额度有限,特别对于 一些新设立企业、中小企业 由于信用状况较差,很难获得 银行贷款资金支持。而融资信 用审核手续简便、操作快捷,资金能很快到位。

(2)资金使用灵活

较之于其他融资方式,采用租赁 融资对提供给企业的资金监管较为宽松,有利于企 业进行灵活的资金安排(主要体现 在售后回租交易中,由于是通 过出售资产取得的资金,企业可以 自由使用该资金)。

(3)不占用企业授信额度

企业通过 商务部融资租赁试点租赁企业获得的资金不会计入人行征信系统,不占用企 业在银行授信额度,有利于企 业通过租赁公司融资平台与银行开展全方位、深层次的创新合作。

(4)提高企业经营灵活性

经营性租 赁具有租赁方式灵活,可随时退租的特点,企业选择 这种方式引进固定资产,可以在市 场条件好的时候迅速扩大生产规模,在市场萎 缩时灵活退出,有利于提 高企业经营的灵活性。

(5)改善财务报表

与银行贷 款或外国政府贷款方式不同,融资租赁 属于表外融资,融资租赁 的租金不体现在财务报表的负债项目中,融资租赁 的租金在财务管理中可以税前列支。承租人采 用融资租赁方式租入固定资产时,一般可获得3~5年的中长期融资, 相比采用 银行流动资金贷款或短期商业信用而言,既能改善流动比率、速动比率 等短期偿债能力指标,也可以相 对降低承租人资产负债率(保留或提 高承租人的融资能力)、提高资产 收益率指标等。

(6)回避政策性、市场性限制

很多单位 在购置固定资产时存在不同方面的政策限制,有些来自监管部门,有些来自 总部内部管理制度的控制,有些来自 市场信息披露等运作的障碍。如各类银行、信用社、国家资产管理公司、保险公司、上市公司、集团分公 司等采用融资租赁业务,可以有效 的回避这些限制。

(7)加速折旧,具有节税功能

根据财政部、国家税务 总局有关文件规定,“企业技术 改造采取融资租赁方式租入的机器设各,折旧年限 可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定,但最短折 旧年限不短于三年”,间接地起 到了加速折旧的作用。企业可以 按照最有利的原则,尽快折旧,把折旧费用打入成本。与税后还贷相比,显然对企业有利。

(8)到期还本负担较轻

银行贷款 一般是采用整笔贷出,整笔归还。而租赁公 司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节 性等具体情况,为企业定 做灵活的还款安排,例如延期支付,递增和递减支付等,使承租人 能够根据自己的企业状况定制付款额。

 

2、对银行的好处

(1)风险防火墙

一般而言,租赁公司 是租赁物件的法定所有权人,这样就形 成了一定的风险隔离,若出现承 租人破产的情况出租人可直接收回和处置租赁物。同时,在租赁结构设计上,租赁公司 也会采用相应的外部增信手段对租赁项目进行增信,以控制风险。

(2)为优质客 户提供更大规模的资金支持

银行由于 受到单一客户集中度的限制,对其优质 客户的授信也受到一定的限制,通过租赁 公司作为贷款主体,能够给优 质客户提供更多的资金支持。

(3)增加银行中间业务

通过发行 理财产品融资、应收账款保理、利率掉期 等形式可增加银行中间业务收入。

 

3、对政府(平台公司)的好处

(1)拓宽融资渠道

可通过租 赁开辟新的融资渠道,且租赁资金使用灵活,可以充当资本金使用,这样对于 政府筹集基础设施建设项目资本金(在基础设 施建设项目中必需有一定比例的资本金才能够获得银行贷款支持)有突出的贡献。

(2)盘活固定资产,提高财政 资金使用效率

通过售后回租模式,盘活政府 已投入固定资产(管网、大楼等),释放政府 前期投入资金,能够使政 府有更多的资金进行固定资产再投资。同时通过 租赁的财务杠杆作用,带来投资乘数效应。

(3)改善财务报表

(4)回避政策性、市场性限制

(5)加速折旧,具有节税功能

 

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